刚刚过去的2020年,突如其来的新冠疫情席卷全球,让全球资本市场动荡不休,也带来了非比寻常的投资机遇。在机遇与挑战并存的大环境中,整个行业发生了天翻地覆的变化,国内市场成为了全球金融市场的投资高地,外资持续涌入,国内证券私募行业也迎来了历史性的新契机。
潮平岸阔风正劲,扬帆起航正当时
这一年,证券类私募基金规模稳步上升,突破历史新高;这一年,九大策略收益率全部为正,各策略均迎来友好投资环境;这一年,私募行业头部效应愈加明显,部分私募规模激增,百亿私募数量翻倍有余;这一年,国际格局变化万千,外资也坚定看多中国。这一年,私募行业再次证明了自己。
穿越金融市场的风云变幻,我们惊喜地看到众多优秀的私募管理人用业绩证明实力,为复盘全年、寻脉趋势、致敬领航、表彰菁英,第五届(2020年度)证券私募金樟奖评选工作已正式启动。
金樟奖是由格上研究发起,基于覆盖全网的格上私募数据库与多维评价体系下的基金精选能力,倾力打造的证券私募基金领域的行业性奖项,自2016年底筹备并于2017年初首次公布年度榜单,至今已历时五年。五年来,金樟奖见证了中国证券私募行业的快速发展,记录下了证券私募机构在时代变迁中搏击风浪、屹立潮头的勃发英姿;五年来,金樟奖不断优化调整自身的评价体系,愈加深入分析和评价私募基金管理人的持续投资能力,筛选行业中如金樟般珍稀而优质的机构与基金经理,遴选出代表私募基金行业过去辉煌成果和未来前进方向的诸多明珠。现在,金樟奖已成为国内私募证券行业的年度盛事,广泛受到业内机构及投资人的关注与认可。
数私募风云人物,还看金樟
本届金樟奖秉承一贯的三大原则与三大特色。
三大原则,即“全面、客观、专业”。金樟奖面向全市场私募基金,以标准化的方法进行评分筛选,专业制胜优中选优,为投资者呈现私募中的瑰宝。
三大特色分别为:
(一)、推本溯源,不唯收益见高下。金樟奖奉行全面深入研究机构价值,坚持多维度考量,以定量为主、定性为辅的方式进行综合评定,依据机构各个策略旗下所有产品的收益和风险等各项指标进行综合评分,力求精选全方位发展的优质私募。
(二)、纵观全盘,不凭单年论英雄。历届金樟奖,即使是一年期的奖项,也始终秉持长期业绩权重最大的原则。引领投资者认识和关注长期投资、逆向投资的基金投资理念。故而同时考量长期和短期的净值序列,务求综合考量业绩表现,而不会以单年收益进行排名。
(三)、称贤荐能,关注新生代成长。金樟奖在筛评白马机构的同时,关注并不断发掘私募行业新生代力量,在持续创新和竞争加剧的行业背景下,鼓励新锐管理人,着眼私募行业未来发展。
除此对原则及以往特色的沿袭传承外,本届金樟奖还做了如下迭代,引入了三个新亮点:
(一)、百炼成钢,向长效稳健致敬。本届金樟奖将设立最佳长期回报私募管理人奖项,重点表彰在管理大体量资金的同时能坚持做长期正确的事情,不被短期市场情绪所左右,凭借卓越的研究能力与坚定的投资初心,收获长期回报、追求长期致胜的管理人。
(二)、循名责实,更贴近买方视角。本届金樟奖从奖项设立角度,考虑到高净值人群投资时的偏好习惯,将对奖项策略分类进行优化调整。如阿尔法、套利等细分策略将统一归类为中性策略进行评选,更符合、更贴近买方视角。
(三)、精益求精,追加参评新阈值。本届金樟奖起,加入全新的“防打榜”机制,要求参评机构报送产品数量达到一定阈值,且需要参评策略为该管理人的主策略之一,防止管理人用少量不具有代表性的产品进入榜单。
第五届(2020年度)金樟奖奖项设置
基于上述理念,本届金樟奖仍将分为三大类奖项。分别为针对私募机构的“最佳私募管理人奖”,针对私募基金经理个人的“最佳私募基金经理奖”,以及本届金樟奖特设的“金樟特别奖项”。为保证评选的公平公正,参选机构和个人需以旗下所有产品业绩参与评选。凡旗下管理产品满足相应管理规模、运行时长、风险收益标准的机构和基金经理均可参加评选。
(一)、最佳私募管理人奖。私募管理人奖包括股票、宏观对冲、中性策略、量化多头、管理期货五大策略奖项。承上所述,本届金樟奖调整了奖项的策略分类,将套利和阿尔法榜单融合成中性策略奖,并同时增加了量化多头的奖项,让奖项设置更贴近市场分类惯例和投资者的投资习惯。奖项会参考机构旗下同策略产品长短期的业绩和风险指标,以综合评价产品业绩表现。经过重重筛选,力图选出最值得投资者长期信赖,也是最具有投资价值的私募机构。
(二)、最佳私募基金经理奖。该奖项聚焦优秀的私募基金经理个人,评选2020年最佳私募基金经理。同样综合评价其当年和历史长期的基金管理能力,聚焦投资逻辑和收益能力的可持续性。奖项自设立以来,已经有一批又一批璀璨的私募明星脱颖而出,成为代表证券私募基金管理行业的中坚力量。
(三)、第五届金樟特别奖项。延续以往最佳新锐私募管理人、最受信赖管理人等奖项外,正如上文新特色所述,本届金樟奖还设立了最佳长期回报私募管理人特别奖项,为专注长期回报的优秀私募机构及新生代群体提供一个更加广阔公平的舞台。
奖项的评价标准是定量为主、定性为辅的。定量指标占比高达85%,会依据机构旗下产品的长期、短期的净值序列计算收益和风险指标,综合进行评分排名。定性指标占比15%(主要依据格上研究综合尽调评分),根据奖项的不同,选用的指标内容和权重会有所调整,使得评选结果更加符合奖项主题。
例如对于经典的最佳私募管理人奖项,会同时考量长、短期的净值序列,不仅仅会要求产品为客户创造绝对收益,还会将最大回撤等风险指标纳入评分准则中;而在新锐奖的权重设置上,会更强调机构的成长性,会允许没有超长期的业绩,对于规模的限制也会放宽,力求以具有针对性的评价方案,保证评选结果的专业性和前瞻性,挖掘具有潜力的新私募机构。
此外,本届金樟奖开始我们加入了“防打榜”的机制,要求参评机构报送的产品数量达到一定阈值,且需要参评的策略为该管理人的主策略之一,防止管理人用少量不具有代表性的产品进入榜单。
第五届(2020年度)金樟奖评选阶段说明
第一阶段,面向私募管理人核对2020年完整净值序列(2021年1月24日前)。基于格上研究覆盖全网的私募数据库,并联合招商证券托管数据授权,整理并核对参评机构2020年完整净值序列。
第二阶段,奖项提名名单梳理与公布(2021年3月1日前)。奖项评选委员会将依据业绩数据及调研结果,通过格上研究建立的基金评价体系,对参选机构、基金经理进行综合评价,梳理奖项提名名单。
第三阶段,面向全网开启网络票选(2021年3月2日—3月10日)。面向全体投资者,公开提名名单并开启网络票选,票选结果将作为定性评价的补充依据,作为最终评选的参考条件之一。
第四阶段,最终确定奖项名单(2021年3月12日前)。定量和定性多维度考量,最终确定各奖项获奖私募基金机构及基金经理。
第五阶段,榜单公布及奖项颁发(2021年3月20日)。格上将联合招商证券,于2021年3月20日在线上举行第五届中国证券私募年度论坛暨金樟奖颁奖盛典,届时将正式揭晓本届金樟奖榜单并颁发奖项。
关于金樟奖——深入时代的浪潮中,聚焦全球变局下的中国力量
金樟可称为世界上最珍贵的木材之一,从生长到成材最少需要50年,生长期缓慢,材质优良。抛光后经氧化而成金黄色,且颜色随时间流逝愈加高贵,同时具有不断增长的升值潜力和恒久的珍藏价值,是木材中的稀缺极品。
以金樟命名,旨在通过对私募基金行业进行全面、客观、专业的评价,从而筛选出中国私募基金行业中如“金樟”般珍稀优质的机构以及基金经理,为中国高端投资者提供参考。
金樟硬度高,不易磨损,历经百年沧桑仍然能够完好如新,寓意着基业长青。愿摘得金樟奖桂冠的私募基金从业者未来能够在跌宕起伏的资本市场中乘风破浪,稳健前行,如金樟般历经风霜而不朽,实现基业长青。
关于格上——提供综合金融资产配置服务的专业平台
格上起源于2007年,是中国首批独立财富管理平台,围绕财富管理及资产管理两大版块,为客户提供专业、独立、客观的资产配置建议。凭借定量定性相结合的投研筛选体系与五维共振的风控护城河,不断精选锁定优质资产及优秀基金管理人,已构建百万量级行业数据库及多元化配置组合。
经历十余年发展壮大,格上人一直秉承独立、专业、审慎的态度,以研究驱动为导向,精选全球优质产品与资产为保障,为客户创造持续稳健的超额回报为目标,提供综合金融资产配置服务。
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